Aloittelevan sijoittajan blogi

Fondian osakeanti keskeytettiin viime viikon perjantaina avian kuten osasin odottaakin. Ylimerkinnän mittaluokka tuli kuitenkin yllätyksenä: anti merkittiin yli 10,8 kertaisesti. Tämä johti väistämättä siihen, että osakkeita merkanneet eivät saaneet haluamaansa määrää. Olin henkisesti varautunut siihen, että huonossa tapauksessa kaikille saatettaisiin taata 50 osaketta ja sen yli meneviä määriä leikattaisiin esim. niin, että osakkeita saisi 5%. Tällöin olisin omalla 200 osakkeen merkinnälläni saanut 58 osaketta. Todellisuus oli kuitenkin vielä karumpi. Kaikille taattiin kokonaista 25 osaketta eli 191,25 euron arvosta. Oma pottini oli 33 osaketta eli vähän päälle 250 euroa. Olen joskus aiemmin pohdiskellut, että piensijoittajan etu näissä anneissa on se, että vaikkei osakkeita saisikaan haluamaansa määrää niin todennäköisesti niitä tulee kuitenkin sen verran, ettei kyse ole mistään promilleista sijoitusvarallisuutta. Listautumiskiima näyttää kuitenkin edenneen siihen vaiheeseen,...

Olen kirjoittanut blogissani lapselle säästämisestä/sijoittamisesta pariin otteeseen jo aiemminkin: Kuinka säästää lapselle , kuinka päästä alkuun ja aktiivisen sijoittajan valinta. Viime heinäkuussa tarkastelin edellisen kerran oman aktiivisen osakepoimintaan nojaavan ja lapsille säästämisessä toteuttamaani passiivisempaa laajan hajautuksen ETF-sijoittamisen tuottojen eroja. Silloin osakepoimintani oli johdossa vuosituoton ollessa 18 % vs. 12%. Vaan mikä mahtaa olla tilanne nyt? Katsotaanpa. Oma salkkuni on vuodessa tuottanut 31%. Lasteni salkut ovat tuottaneet vuodessa 19%, säästämisen aloitushetkestä (heinäkuu 2014) 20% ja elokuusta 2016 9%. Oma salkkuni on tuottanut vastaavilla ajanjaksoilla 57% ja 18%. Jälleen kerran on kuitenkin syytä huomata, ettei vertailu ole aivan täysin reilua, koska omassa salkussani on jonkin verran myös velkaa sekä summat ovat täysin erilaisia ja pääomaa on lisätty eri tahtiin. Ainakin nykyisen kaltaisessa nousumarkkinassa oma strategiani vaikuttaa ...

Blogikirjoittelu on muiden kiireiden vuoksi jäänyt viime aikoina hieman vähemmälle. Salkussanikaan ei ole juuri mitään ihmeempiä mullistuksia tapahtunut. Päädyin kuitenkin tekemään luottohakemuksen Nordnet.fi Superluottoa ajatellen. En ole juurikaan muuttanut ajatuksia velalla sijoittamisesta, mutta toisaalta ajattelin ettei noin halvalla lainaa kuitenkaan saa juuri mistään muualta. Mistä sitä koskaan varmasti tietää, vaikka sitä johonkin joku päivä tarvisi. Saa nyt nähdä käykö tässä niin, että luistan hitaasti periaatteistani ja huomaan joku päivä sijoittavani kuitenkin velaksi. Itse asiassa päätin jo sen verran lainaa testata, että hankin muutaman Technopoliksen osakkeen aiemmin hankkimieni kaveriksi. Velkaa salkussa on tällä hetkellä noin 2% sen arvosta ja tuo pitäisi olla helppo kuitata keväällä esim. osingoista. Enempää en ainakaan näillä arvotustasoilla ajatellut lainaa ottaa.

Tajusin tänään siitä olevan lähes tasan vuosi kun avasin lapsilleni salkut Nordnetiin ja aloitin kuukausisäästämisen kahteen kustannuksiltaan edulliseen, osingot uudelleen sijoittavaan ETF:ään: iShares MSCI World UCITS ja iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS . Lisäksi olen tehnyt ylijääneillä varoilla pienen kertaoston Nordnetin Norja-superrahastoon. Omaan salkkuuni olen ostellut osakkeita pikku hiljaa. Nyt onkin aika tehdä vertailu sen suhteen kumpi on kuluneen vuoden aikana ollut kannattavampaa: kuukausittainen ETF-säästäminen vai osakepominta. Lasteni salkut ovat vuoden takaiseen plussalla Nordnetin salkkuraportin mukaan 11,64%. Oma salkkuni taas on tuottanut 18,09% eli hieman paremmin. Mitä tästä sitten voi päätellä? Ei varmaan paljoa mitään. Sijoitussummat ovat täysin erilaiset ja sattumallakin lienee melko suuri osuus näin lyhyellä ajanjaksolla. Silti olen ihan tyytyväinen siihen, etten ole ainakaan tappiolla kuukausisäästämiseen verrattuna. Aloita säästäminen lapsel...

Kirjoittelin pari päivää sitten blogimerkinnän lapselle sijoittamisesta Sijoitta.fin julkaiseman pankkien tarjoamien lapselle säästämis -ratkaisujen vertailun pohjalta. Mukana on sekä aktiiviselle ja markkinoihin perehtyneelle sijoittajalle sopivia ratkaisuja, että valmiimpia ratkaisuit. (Jos Sijoittaja.fi-jäsenyyden kokeilu kiinnostaa niin katso aiemmasta merkinnästäni ohjeet arvontaan osallistumiseen, aiemmin tarjottujen vaihtoehtojen lisäksi voit osallistua myös lähettämällä sähköpostia blogin oikeasta yläkulmasta löytyvään osoitteeseen) Itse olen päätynyt jonkin verran aktiivisuutta vaativaan ratkaisuun Nordean ETF-rahastojen sekä Superrahastojen muodossa. Sijoittaja.fin vertailussa Nordnet oli tarjonnut neljää Superrahastoa, joiden kulut ovat toki edulliset, mutta hajautus ei ole aivan niin laaja, kuin on mahdollista saavutta esimerkiksi kuluiltaan vain marginaalisesti kalliimmassa ETF-kuukausisäästöohjelman kautta itse rakennetussa ETF-salkussa (oma ratkaisuni lapsilleni sää...

Nyt on uusi vuosi 2015 otettu vastaan ja päädyin samalla ehostamaan salkkuani hieman. Kuten jo aiemmin suunnittelin, päädyin myymään Yaran osakkeet. Syitä on useampia, mutta tärkein on ehkä verotus. Kuluttomalla, osingot uudelleen sijoittavalla, indeksirahastolla pystyn vaikuttamaan ainoaan seikkaan, jonka pystyn edes jollain tavalla ennustamaan eli osinkotulojen verotukseen. Yarasta saadun käteisen aionkin sijoittaa ajallisesti hajauttaen Nordnetin Norge-Superrahastoon. Täysin kuluton Nordnet Superrahasto Suomi sai seuraa! Superfonden Sverige, Superfondet Norge ja Superfonden Danmark ovat indeksirahastoja, joissa ei ole merkintä-, lunastus-, hallinnointi- tai kaupankäyntipalkkiota eikä sinua rasiteta vaikeaselkoisilla ehdoilla. Rahastot sijoittavat osingot uudelleen kasvuosuuksien tavoin. Mukaan pääset jo 15 €:n sijoitussummalla. Muina syinä myynnin taustalla oli se, etten lopulta oikein usko ymmärtäväni Yaran toimintaympäristöä ainakaan keskivertosijoittajaa paremmin ja lisäksi Y...

Jälleen kerran siteeraan alkuun ulkoasianministeriötä : "Kiinan 18. puoluekokous vahvisti vuonna 2012 tavoitteekseen kaksinkertaistaa maan bruttokansantuotteen ja nostaa Kiina keskivauraiden maiden joukkoon vuoteen 2020 mennessä. Tämä edellyttää maan vuotuisen talouskasvun ylläpitämistä 6 - 8 prosentissa." Aiemmin maan talous on kasvanut kaksinumeroisillakin luvuilla, mutta niihin tuskin enää jatkossa päästään. "Kiinan tavoite on lisätä kulutusta ja innovointikykyään ja vähentää talouskasvun riippuvuutta investoinneista ja viennistä. Tässä palvelusektorin kehittämisellä on keskeinen asema. Kaupungistumisesta haetaan vetoapua talouskasvulle. Kiina panostaa korkean teknologian ja innovaatioilmapiirin edistämiseen."  Kiinan sijoittavan kannattaa huomioda, että yrityksiä on listattu sekä Manner-Kiinan, että Hong Kongin markkinoille. Ensinmainitut ovat aiemmin olleet ulkomaisten sijoittajien ulottumattomissa, mutta viime aikoina niihinkin on voinut tehdä sijoitu...

Aloitetaan jälleen ulkoasianministeriön raportin referoinnilla. 90-luvun alussa Indonesian talous kasvoi nopeasti, mutta 97-98 talouskriisi iski kovaa ja toipuminen on ollut hidasta. "Viime vuosina on toteutettu muutamia vaikeitakin, mutta välttämättömiä talouspoliittisia uudistuksia, näistä esimerkkinä polttoainetukiaisten asteittaiset leikkaukset." Indonesian ongelmana ovat ( melko tyypillis ilt ä kolmannen maailman haasteilta kuulostavat) korruptio, byrokratia ja heikko infrastruktuu ri. Näiden vuoksi investointien houkutteleminen on ollut vaikeaa, mutta hallitus on ryhtynyt toimiin, jotka tosin ovat toistaiseksi olleet hitaita. Toisaalta " Indonesia tarjoaa suuret sisämarkkinat, suuren työvoimareservin ja suuret luonnonvarat". "Indonesian makrotalous ja valtiontalous ovat pysyneet vakaina ja kasvunäkymät ovat myönteisiä tuleville vuosille. Kasvu perustuu pääasiassa suureen kotimaiseen kysyntään ja raaka-aineviennistä saataviin tuloihin." Talo...

Miksi sijoittaa Vietnamiin? Ulkoasianministeriö tietää kertoa maasta seuraavaa: "Vietnamin sosialistinen tasavalta on yksipuoluevaltio, jota hallitsee Vietnamin kommunistinen puolue. Tilanteeseen ei ole odotettavissa muutoksia lähivuosina" "Viime vuosikymmeninä maan talouskasvu on ollut nopeaa, ja kansalaisten elintaso on kohonnut ripeästi. Talouskasvun ja tuottavuuden ylläpito vaativat kuitenkin uudistuksia. Näiden uudistusten toteuttaminen sekä talouskasvun ja työllisyyden turvaaminen mahdollistavat sen, ettei puolueen valta-asemaa yleensä kyseenalaisteta merkittävästi. Taloudellisen kasvun ja talouden vakauden lisäksi Vietnamin johto on johdonmukaisesti korostanut talouden avaamista ulkomaailmaan sekä hyvän hallinnon kehittämistä ja korruption kitkemistä." Ei kuulosta aivan hirveän pahalta. Tosin ainakin korruptio on edelleenkin vakava ongelma. Köyhyyttä on saatu vähennettyä huomattavasti, mutta tuloerot ovat kasvaneet. Taloudesta ulkoasianministeriä...

Lähes poikkeuksessa aloittelevaa sijoittajaa neuvotaan tekemään sijoitussuunnitelma ja pysymään siinä. Neuvo on varmasti järkevä, mutta ongelma on siinä etten ainakaan minä osannut aluksi (enkä tiedä osaanko vieläkään) tehdä kovinkaan hyvää suunnitelmaa. Tietoa karttuu jatkuvasti lisää ja käsitys omasta riskinottohalukkuudesta saattaa muuttua. Tietyssä mielessä sijoitussuunnitelmani on pysynyt kuitenkin samana. Olen päätynyt pitämään tietyn summan nopeasti käteiseksi muutettavissa sijoituksissa, joiden arvo ei kovinkaan paljoa vaihtele. Käytännössä tämä tarkoittaa tällä hetkellä pankkitiliä sekä lyhyen koron rahastoa (josta toisaalta ei mitään kovin suurta tuottoa ole saatavissa). Lisäksi minulla menee Nordnetissa joka kuukausi pieni summa kehittyvien markkinoiden korko-ETF:ään, josta ehkä myöhemmin hieman lisää. Sijoita ETF:iin ilman välityspalkkioita Loput sijoittevat rahat päätyvät vähän tilanteen mukaan joko suoriin osakesijoituksiin, osakerahastoihin (ETF:t, aktiiviset-, passiiv...

Oikea allokaatio mahdollistaa hyvät tuotot. Siitä tuskin tarvitsee kiistellä. Sen sijaan siitä, millainen allokaation tulisi olla, on monta mielipidettä. Usein kuulee sanottavan, että hyvä osakepaino on 100% - ikä. Ongelmana vaan on se, mikä mielletään tässä yhteydessä omaisuudeksi. Lasketaanko omistusasunto? Entä auto? Entä mitä minä sitten teen lopulla reilulla 30 prosentilla jos asuntoa tai autoa ei huomioida (itse en huomio ainakaan autoa, sillä en ole sitä oikeastaan missään tilanteessa myymässä)? Makuutanko pankkitilillä vai annanko varallisuuteni arvon sulaa sijoittamalla laskeviin korkorahastoihin? Entäpä suorat oblikaatiosijoitukset? Tähänkin dilemmaan löytyy apua Berkshire Hathawayn kirjeistä. Buffet neuvoo huolehtimaan siitä, että kassaa on riittävästi. Mikä sitten on riittävä kassa? Jonkun mielestä se on parin vuoden nettopalkka. Jos olisin ottanut sen tavoitteekseni niin pääsisin aloittamaan osakesijoitukset ehkä viiden vuoden päästä. Olettaen, että pistän kaiken pak...

Osakkeiden sanotaan tuottavan pitkällä aikavälillä noin 10%. Rahastoihin sijoittavan tuotto ei kuitenkaan yleensä ole näin hyvä. Syynä ovat kulut. Ne ovat myös lähes ainoa asia, johon voi itse vaikuttaa. Kun tämä selvisi minulle aloin etsiä kivijalkapankkia halvempia ratkaisuita.  Foorumeita ja blogeja tutkimalla törmää hyvin nopeasti kahteen toimijaan: Seligsoniin ja Nordnetiin. En nyt lähde vertailemaan niiden eroja, mutta molemmat tarjoavat kuluiltaan edullisia rahastovaihtoehtoja. Avaa maksuton asiakkuus Nordnetiin Tällä hetkellä minulla on sijoituksia molempien kautta. Seligson tarjoaa passiivisten rahastojen lisäksi pari mielenkiintoista aktiivisesti hoidettua osakerahastoa. Toisaalta niitä juuri olisi syytä kulujen vuoksi välttää. Historiallisesti ne näyttävät kuitenkin pärjänneen aika hyvin. Yhtenä syynä on varmaankin maltillinen kaupankäyntiaktiivisuus. Sijoituskirjallisuudesta minulle suositeltiin erityisesti Marko Erolan Paras sijoitus -nimistä kirjaa sekä Lawrence ...